Scion Asset Managementは2025年10月27日に投資家へファンド閉鎖・資本返還を通知し、同年11月10日付でSECの投資顧問業者登録を抹消しました。したがって以下は今後更新されることのない「最終」Form 13Fです。
マイケル・バーリーの保有銘柄一覧
映画「マネー・ショート」のモデルとしても知られるマイケル・バーリー氏のScion Asset Managementが米SECに提出した最終Form 13Fをまとめました。プット・コールオプションを多用し、四半期ごとに保有内容が激変するスタイルで知られています。数値はSEC EDGARの公開データ（2025年9月30日時点、11月3日提出分）に基づきます。
⚠ この13Fの数字は見た目より小さい
報告資産$13.8億のうち95%はオプション建玉の「想定元本（原資産の時価総額換算）」で、実際に投じた資金（プレミアム）ではありません。例えば最大の建玉であるPalantirのプットオプションは名目$9.12億と表示されますが、バーリー氏本人が明かした実際の支払プレミアムは約$920万（想定元本の1%程度）です。Scionの規制上のAUM（運用資産）は2025年3月時点でForm ADVベースで約1億5,500万ドルでした。
最終保有銘柄一覧（全8銘柄）
| 銘柄 | ティッカー | 種別 | 比率 | 評価額 |
|---|---|---|---|---|
| Palantir Technologies | PLTR | プット | 66.04% | $9.12億 |
| NVIDIA | NVDA | プット | 13.51% | $1.87億 |
| Pfizer | PFE | コール | 11.07% | $1.53億 |
| Halliburton | HAL | コール | 4.45% | $0.62億 |
| Molina Healthcare | MOH | 現物株 | 1.73% | $0.24億 |
| Lululemon Athletica | LULU | 現物株 | 1.29% | $0.18億 |
| SLM Corp（Sallie Mae） | SLM | 現物株 | 0.96% | $0.13億 |
| Bruker（優先株） | BRKR | 優先株 | 0.95% | $0.13億 |
保有比率（円グラフ・上位8銘柄）
最終四半期の動き（対2025年Q2比）
新規建て
- Palantir（PLTR）新規プット
- NVIDIA（NVDA）新規プット
- Pfizer（PFE）・Halliburton（HAL）新規コール
- Molina Healthcare・SLM新規現物株
全売却（9銘柄）
- Regeneron Pharmaceuticals全売却（前期$1.13億）
- UnitedHealth Group全売却（前期$1.15億）
- Meta Platforms・Alibaba・JD.com ほか全売却
マイケル・バーリーとは
2008年の米住宅バブル崩壊を予見しサブプライムローンの空売りで巨額の利益を上げたことで知られ、映画「マネー・ショート」（The Big Short）で一躍有名になったファンドマネージャー。少数銘柄への大胆なプット・コールオプション取引が特徴でした。2025年秋にScion Asset Managementを閉鎖し、後任にPhil Clifton氏を指名しています。
⚠ 留意点・リスク
- Form 13Fは四半期末から最大45日遅れで提出される公開情報です。ここに表示されている内容は提出時点の「過去のスナップショット」であり、上記のとおり本ページの情報はファンド閉鎖時点で更新が止まっています。
- 13Fの開示対象は米国上場株式・ETF・一部オプション等に限定されます。空売りポジション、現金、債券、非米国上場資産は含まれないため、実際のポートフォリオ全体を表すものではありません。
- 本ページは米SEC EDGARの公開規制当局提出書類を基にした事実の紹介であり、特定銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。「著名投資家が買った（売った）から」という理由だけで投資判断を行うことは推奨されません。
- 投資に関する最終判断はご自身の責任で行ってください。
他の著名投資家も見る
本記事は米SEC（証券取引委員会）に公開提出されたForm 13Fデータを基に、個人が整理した一般的な情報提供を目的としており、特定の金融商品の購入・売却を推奨・勧誘するものではありません。記載内容の正確性には万全を期していますが保証するものではなく、作成時点のものであり今後変更される場合があります。投資に関する最終判断はご自身の責任で行ってください。
出典：SEC EDGAR Form 13F-HR（CIK 0001649339、最終提出日2025年11月3日）。副次的にInsider Monkey・CNBC・Bloomberg等の報道でクロスチェックしています。